Реинвестировать торговые прибыли или нет

Давайте назовем следующую систему системой A. Она состоит из двух сделок: первая выигрывает 50%, вторая проигрывает 40%. Если мы не реинвестируем прибыль, то выигрываем 10%, если реинвестируем, та же последовательность сделок дает проигрыш 10%.

Теперь давайте посмотрим на систему B (выигрыш 15% и проигрыш 5%), которая так же, как и система A, приносит 10% за две сделки при  отсутствии реинвестирования. Но посмотрите на результаты системы B при реинвестировании: в отличие от системы A она зарабатывает деньги.

Важно понимать, что при торговле с реинвестированием выигрышная система может превратиться в проигрышную систему, но не наоборот! Выигрышная система становится проигрышной при торговле с реинвестированием, если доходы недостаточно последовательны.

Изменение порядка или последовательности сделок не влияет на окончательный результат. Это не только верно при отсутствии реинвестирования, но и при реинвестировании (хотя многие ошибочно полагают, что это не так).

Очевидно, что последовательность сделок не влияет на окончательный результат, не важно, используем мы реинвестирование или нет. Одним из плюсов при торговле на основе реинвестирования является то, что проигрыши обычно сглаживаются. Когда система входит в период проигрышей, за каждой проигрышной сделкой следует сделка с меньшим количеством контрактов.

На первый взгляд кажется, что лучше торговать без реинвестирования, так как в этом случае вероятность выигрыша больше. Однако это неправильное утверждение, так как в реальной торговле мы не забираем все прибыли и не покрываем все наши убытки, добавляя средства на счет. Более того, природа инвестирования или торговли основана на смешивании исходных и полученных в результате торговли средств.

Если мы не производим этого смешивания (как в случае отсутствия реинвестирования), то не можем надеяться на значительное увеличение капитала в будущем независимо от того, насколько успешна наша торговля. Именно реинвестирование превращает линейную функцию роста счета в геометрическую.

Если система достаточно эффективна, то прибыли, полученные на основе реинвестирования, будут намного больше прибылей, полученых без реинвестирования, и этот разрыв станет увеличиваться с течением времени. Если у вас есть система, которая выигрывает на рынке, то нет смысла торговать в ней любым другим способом, нежели увеличивать сумму ставки при увеличении счета.