Подход на основе внутренних моделей банков. Качественные критерии

Разрешение на применение подхода на основе внутренних моделей может быть дано органом надзора при выполнении банком определенных качественных требований. Качественные критерии регламентируют главным образом организационные и процедурные аспекты риск-менеджмента в банке.

Так, банк должен создать независимое подразделение по контролю за рисками, в функции которого входят разработка и внедрение системы риск-менеджмента, а также подготовка ежедневных отчетов об уровне рыночного риска и рекомендуемых позиционных лимитах для высшего руководства банка. Подразделение риск-менеджмента должно быть организационно независимым от отдела торгов и подчиняться непосредственно высшему руководству банка.

Банк должен иметь подробную документацию, описывающую политику по управлению рисками, внутренние методики, правила и процедуры. Такая документация должна давать представление об основных принципах, лежащих в основе системы риск-менеджмента, а также содержать обоснование эмпирических методов, используемых для оценки рыночных рисков.

Внутренняя VaR-модель должна применяться не только для регулярного расчета величины капитала, резервируемого против рыночного риска, но и как составная часть всего процесса риск-менеджмента в банке. Выходные данные модели должны реально использоваться в процессе повседневного анализа и контроля за рыночными рисками в банке, в частности при установлении торговых лимитов.

В качестве обязательного дополнения к ежедневной оценке рыночных рисков с помощью внутренних моделей банкам предписано регулярно проводить проверку на устойчивость к экстремальным изменениям рыночной конъюнктуры – стресс-тестирование (stress testing). Сценарии, используемые для проведения стресс-тестирования, должны охватывать все виды риска, включая рыночный, кредитный риски и риск ликвидности. Банки, использующие подход на основе внутренних моделей, должны предоставлять органам надзора подробную информацию о результатах и методике стресс-тестирования, в том числе о методе идентификации и формализации сценариев.

Результаты стресс-тестирования обязательно должны анализироваться высшим руководством банка и учитываться при выработке отделом риск-менеджмента политики по управлению рисками и лимитами, утверждаемой советом директоров банка.

Отдел риск-менеджмента должен регулярно проводить верификацию внутренней модели банка по историческим данным (backtesting) в соответствии с методикой Базельского комитета, подразумевающую анализ частоты отклонений прогнозных оценок риска от фактических изменений стоимости портфеля за продолжительный период времени в прошлом.

Наконец, не реже одного раза в год должна проводиться комплексная проверка всей системы риск-менеджмента в ходе регулярного внутреннего аудита банка, включающая следующие аспекты:

• адекватность процесса использования системы риск-менеджмента и сопроводительной документации к ней;
• организация службы риск-менеджмента;
• степень интеграции методов оценки рыночного риска в систему ежедневного мониторинга риска;
• процесс санкционирования со стороны фронт- и бэк-офиса в отношении использования систем расчета стоимости позиций и оценки рисков;
• определение существенных отклонений в процессе риск-менеджмента;
• спектр рыночных рисков, анализируемых с помощью системы риск-менеджмента;
• достоверность информационной системы риск-менеджмента;
• точность и полнота данных по позициям торгового портфеля;
• проверка совместимости, надежности и оперативности источников данных, используемых во внутренней модели банка;
• точность и обоснованность предположений о характере корреляций и волатильностей инструментов;
• точность и обоснованность алгоритмов и методов преобразования данных;
• регулярная верификация модели по историческим данным.